עקרונות בבניית תיק ביטוח פנסיוני

בבניית תיק ביטוח פנסיוני ישנם מספר עקרונות בסיסיים הדורשים תשומת לב.

תיכנון מוקדם
זוג המגיע לגיל הפנסיה ומבקש שתהיה לו הכנסה חודשית של 7,000 ₪, צריך שיעמוד לזכותו בגיל
הפרישה (64 לאישה, 67 לגבר) חסכון של כ- 1.3 מיליון ₪.
כדי להגיע לסכום זה יש לתכננו מראש.
אומנם בעלי שכר גבוה יגיעו לסכום זה ללא מאמץ רב. די יהיה אם לא ימשכו כספים מהחסכון הפנסיוני
לאורך כל שנות העבודה.
לעומת זאת, בעלי שכר בינוני ונמוך צריכים לתכנן את הסכום להפרשה לקופ"ג כדי להגיע לסכום הנדרש
בגיל הפנסיה. במיוחד נכון הדבר לגבי עצמאיים שאינם מפרישים בצורה מסודרת וכל החסכון הינו מכספם
ללא השתתפות של המעסיק כפי שקיים אצל שכירים.
אנשים צעירים בדר"כ לא חושבים על גיל הפנסיה.
אבל בגיל 40-45, נושא הפנסיה מתחיל להטריד חלק גדול מהאנשים.
ככל שניתן את דעתנו לנושא בגיל צעיר יותר, כך קל יהיה להגיע לגיל הפנסיה עם הסכום הרצוי.
צבירת חסכון כה גבוה מצריך שנים רבות של הפרשה.

צרכים פנסיוניים
השלב הראשון בתכנון תיק ביטוח פנסיוני הינו להגדיר "מה אנו צריכים" הן בתחום החסכון והן בתחום הביטוח.
אם עד כה צברנו נכסים רבים, יתכן שאין כל צורך ליצור חסכון נוסף לפנסיה.
אבל אם מדובר בזוג צעיר, סביר להניח שיש צורך בבניית חסכון פנסיוני ארוך טווח.
אלו ביטוחים אנו צריכים ?
האם צריך ביטוח חיים, האם צריך ביטוח אובדן כושר עבודה? אם כן מה גובה סכום הביטוח?
נושא זה מורחב במאמר "הגדרת צרכים פנסיוניים".

בחינת אלטרנטיבות
כל החלטה כלכלית כוללת בחינת אלטרנטיבות.
לאחר שהגדרנו את הצרכים הפנסיוניים יש לבחור את תוכנית הפנסיה המתאימה ביותר עבורנו.
שוק ביטוח פנסיוני מציע מספר אלטרנטיבות לחסכון וביטוח: קרנות פנסיה, פוליסות ביטוח וקופות גמל.
כדי לבנות תיק ביטוח פנסיוני נכון מומלץ לבדוק את כל האפשרויות הקיימות בשוק.
צריך להיות מודע שלא "הכל אותו דבר".
סקר שוק טוב יכול להגדיל את קצבת הפנסיה בעשרות אחוזים.

ניהול שוטף של תיק ביטוח הפנסיוני
גם לאחר שבנינו את התיק הפנסיוני יש להשאר עם היד על הדופק.
הצרכים המשפחתיים משתנים, יש ביטוחים חדשים בשוק, התשואות של קופות גמל משתנות,
יש חוקי מס חדשים.
תיק ביטוח פנסיוני שנבנה לפני 10 שנים שונה מתיק פנסיוני שנבנה היום.

תקנוני קרנות הפנסיה ופוליסות הביטוח
כניסה לעולם הביטוח והפנסיה מצריכה מכל אחד לקרא את תקנוני קרנות הפנסיה ואת פוליסות הביטוח.
עבור רובנו זו משימה כמעט בלתי אפשרית, ללא קשר להשכלה שרכשנו.
מי שהצליח להתגבר על הרתיעה מ"האותיות הקטנות" נתקע בשלב ההגדרות,
ומי שהבין את ההגדרות נתקע בהגיעו לנוסחאות... וכו'.
יש לזכור שאלו מסמכים משפטיים שיש לקרא אותם לאט לאט, עם הרבה סבלנות.
אני מקווה שהמידע באתר זה ישכנע אותך שהשד לא כל כך נורא.

רמת סיכון ההשקעה
הכספים המופרשים לחסכון פנסיוני מיועדים "לצריכה" בגיל הפנסיה.
לכן יש לדאוג שיושקעו במסלולי השקעה סולידיים.
אומנם קופות הגמל (קרנות פנסיה, פוליסות ביטוח וקופ"ג) משקיעות על פי כללים של משרד האוצר,
אבל כללים אלו משאירים שוליים רחבים גם להשקעות לא סולידיות.
קופות הגמל משקיעות את הכספים במגוון מסלולי השקעה בשוק ההון ומחוצה לו.
ניתוח של מסלולי ההשקעה לפי מאפיינים ניתן לעשות בחתכים שונים. יחד עם זאת
כדי להיות פרקטי אני מציע לאמץ את החלוקה שמבוצעת באתר משרד האוצר www.mof.gov.il
בטבלאות פנסיה-נט, גמל- נט וביטוח-נט.
לפי ניתוח זה, המסלולים המסוכנים הינם:
    א. מניות, קרנות נאמנות ותעודות סל.
    ב. השקעות ללא בטוחה מספקת או מדורגות פחות מ-bbb.
כמובן שקיימת השאלה - מהו אחוז סביר של השקעות מסוכנות בחסכון הפנסיוני.
על כך יש ויכוח.
לדעתי 15%- 20% מניות והשקעות ללא בטוחה (א' + ב' לעיל) הינו אחוז סביר, כהשקעה לטווח ארוך.
אחוז גבוה יותר הופך את ההשקעה למסוכנת.

תשואת ההשקעה
הכספים הנצברים בתיק ביטוח פנסיוני מורכבים מ:
    א. כספים שמופרשים מידי חודש.
    ב. הריבית (התשואה) הנצברת על כספים אלו.
בתוכניות חסכון לטווח ארוך לגובה הריבית יש השפעה גדולה על סכום החסכון הסופי.
להלן דוגמא לשתי קופ"ג, אחת שתשואתה השנתית הינה 4% והשניה 5%.
לאחר 35 שנות הפרשה רצופות, ההפרש בנהם מגיע ל- 24% !

	קופה א'	קופה ב'
הפרשה חודשית	100	100
שנות הפרשה	35	35
ריבית שנתית	4%	5%
חסכון בתום תקופה	91,373	113,609
הפרש		24%

אבל זה רק חלק מהתמונה.
מבוטח שמגיע לגיל הפנסיה אינו "אוכל" את כל החסכון ביום אחד, אלא מקבל קצבה חודשית.
כלומר הקרן נשארת בקופה וקטנה מידי חודש בגובה הקצבה הנמשכת, אבל על הכסף שנשאר נצבר ריבית.
ההפרש בין הקצבאות יהיה כלהלן:

	קופה א'	קופה ב'
קצבה חודשית (ל-22 שנה)	521	710
הפרש		36%

כלומר, 1% תוספת תשואה שנתית לאורך השנים הגדיל את הקצבה בפנסיה ב-36% !
לכן, בהשוואה בין קופות יש למצוא קופות בעלות רמת סיכון זהה, ולבחור בקופה עם התשואה הגבוהה יותר.

המשכיות
גם למספר שנות ההפרשה יש השפעה גדולה על החסכון שבתיק ביטוח פנסיוני.
מבוטח שהחל להפריש לקופ"ג החל מגיל 25 ישיג בגיל פרישה (67) קצבה הגבוה ב-68% יחסית למבוטח
שהחל לצבור כסף מגיל 35:

	קופה א'	קופה ב'
הפרשה חודשית שוטפת	100	100
גיל תחילת הפרשה	25	35
שנות הפרשה	42	32
ריבית שנתית	4%	4%
חסכון בתום תקופה	130,518	77,670
קצבה חודשית (ל-22 שנה)	744	443
הפרש	68%

לכן מומלץ להתחיל את החסכון הפנסיוני מוקדם ככל האפשר.
כל זמן שעובדים, חשוב שתהיה המשכיות בהפרשה הפנסיונית.
וכן מומלץ להמנע ממשיכת כספים מהחסכון שלא למטרות פנסיוניות. (כמו משיכת פיצויים במעבר בין
מקומות עבודה, או משיכת קופות גמל לשיפוץ דירה או החלפת מכונית).

בחירת ביטוח נחוץ
חברות הביטוח מציעות קשת רחבה של ביטוחים.
היום, קיימים שני ביטוחים שניתן להכניסם לקופת גמל:
    א. ביטוח למקרה מוות- קבלת סכום חד פעמי או קצבה חודשית כאשר המבוטח נפטר.
    ב. ביטוח אובדן כושר עבודה- קבלת קצבה חודשית כל עוד המבוטח אינו יכול לעבוד.
יחד עם זאת יש ביטוחים נוספים שניתן לרוכשם מחוץ למסגרת של קופ"ג. (שנקראים ביטוח פרט).
כמו בכל מוצר שנרכש, יש לבדוק את הצורך בו.
לא חייבים לרכוש כל ביטוח, כפי שאנו לא קונים את כל סוגי הלחמים בסופרמרקט.
ואם רכשנו ביטוח, צריך לשים לב גם לגובה סכום הביטוח. (מחיר הביטוח הינו פונק' של גובה הביטוח).
עולם הביטוח בנוי על הסתברות שארוע מסויים יקרה או לא.
ומאחר שבהסתברות עסקינן, ההחלטה אם לרכוש את הביטוח הינה סובייקטיבית בהתאם לאופיו של כל אדם.
ישנם אנשים "שונאי סיכון" שרוכשים ביטוחים שונים ובכך מעבירים את הסיכון לחברת הביטוח.
וישנם אנשים שהסיכון לא מדאיג אותם ולכן לא ירכשו ביטוחים כלל.
גם אלה צודקים וגם אלה צודקים. אין נכון או לא נכון אבסולוטי.
יחד עם זאת, ישנם דברים "מקובלים" שמעצם טבעם נכונים לרוב האוכלוסיה.
למשל, מקובל להמליץ למשפחה צעירה עם ילדים לרכוש ביטוח חיים.
מקובל, להמליץ על רכישה של ביטוח אובדן כושר עבודה.
כאן יש להעיר שישנם יועצים שמסייגים רכישת ביטוח אובדן כושר עבודה בטענה
שמחד עלות הביטוח גבוהה ומאידך ניסוח הפוליסה משאיר בידי חברות הביטוח דרכים רבות להמנע מתשלום.
אין לזלזל בטענה זו.
משפט סיכום: לא חייבים לרכוש כל ביטוח המוצע לכם.

מיסוי קופות גמל
הטבות המס בקופות גמל הינן מרכיב חשוב בשיקולים בבניית תיק פנסיוני.
הן מעלות את התשואה על ההשקעה והופכות את תוכניות החסכון הפנסיוני לאטרקטיביות יותר יחסית
לתוכניות השקעה אחרות בשוק ההון.
יחד עם זאת הטבות המס אינם השיקול הדומיננטי.
חוסכים רבים רואים לנגד עיניהם את הטבות המס בלבד, ומחליטים על הפרשה לקופ"ג רק אם יש הטבת מס.
הטבות המס הינן ה"סוכריות" . חשוב להכיר אותם ואין כל סיבה לותר עלהם.
אבל השיקול החשוב ביותר הינו "הגדרת הצרכים של המשפחה" והדרך להשגת צרכים אלו.
ראיית המקרו -

• מה אנו רוצים (גובה קצבת הפנסיה, סוגי ביטוחים וכו')
• ובחינת אלטרנטיבות, קרי התוכנית הפנסיונית (קרן פנסיה או פוליסת ביטוח או קופת גמל)

חשוב יותר מנושא המס.