קרן פנסיה מקיפה חדשה

קרנות הפנסיה המקיפות החדשות החלו את פעילותן בשנת 1995, כאשר כבר לא הייתה
אפשרות להצטרף כעמית חדש בקרנות הפנסיה הותיקות.
להלן מספר מאפיינים של קרן פנסיה מקיפה חדשה.

כיסויים בקרן פנסיה מקיפה
הכספים המופרשים לקרן פנסיה מקיפה מיועדים לשלוש מטרות:

• חסכון לגיל פרישה לפנסיה. בתקופת הפנסיה תשולם קצבה חודשית לפנסיונר.
• ביטוח חיים למקרה מוות של העמית או הפנסיונר.
• ביטוח נכות לעמית (מקביל לביטוח אובדן כושר עבודה בפוליסות ביטוח).

קרן תשואה
קרן פנסיה מקיפה חדשה הינה קרן תשואה, לעומת קרן הפנסיה הותיקה שהינה קרן זכויות.
בעוד שבקרן הפנסיה הותיקה המבוטח היה זכאי לשיעור קצבה לכל שנת ותק, (בדר"כ בשיעור של 2%)
הרי בקרן פנסיה מקיפה חדשה לפי התקנון החל מ-3/2005 זכויות המבוטח הינן פונקציה של
התשואה המושגת על החסכון, בדומה לפוליסות הביטוח החדשות, לקופות הגמל או לכל תוכנית חסכון בבנק.
בדרך זו קל יותר ליצור איזון אקטוארי הן ברמת החוסך הבודד והן לקרן הפנסיה כולה.
יחד עם זאת, התקנונים של קרן פנסיה מקיפה חדשה שהיו בתוקף בתקופה מ- 1995 עד 3/2005
כן היו מסוג זכויות, כאשר לכל שנת הפרשה היה "מקדם פנסיה", בדומה ל"שיעור קיצבה" בקרן הותיקה.
אלא שמקדם הפנסיה היה שונה לכל שנת הפרשה. ככל שגיל ההצטרפות היה צעיר יותר המקדם היה
גבוה יותר, וכך ככל שמפרישים יותר שנים זכויות המבוטח גדולות יותר.
ניתן לראות את שיטת מקדמי הפנסיה כשלב בניים במעבר בין קיצבה קבועה לכל שנה ובין זכויות
על פי התשואה על ההשקעה.
בקרן החדשה אין סיבסוד הדדי בין המבוטחים. ההפרשות של כל מבוטח מצטברות בחשבונו האישי.

תקנות הניתנות לשינוי
זכויות וחובות המבוטח מוגדרות בתקנות של קרן הפנסיה.
התקנות ניתנות לשינוי באופן חד צדדי ע"י הנהלת קרן הפנסיה באישור הממונה על שוק ההון, ביטוח וחסכון
במשרד האוצר, כאשר למבוטח אין זכות עירעור.
זאת לעומת פוליסת ביטוח שהינה חוזה בין חברת הביטוח למבוטח ואינה ניתנת לשינוי באופן חד צדדי.
ההסטוריה מלמדת שתקנוני הפנסיה משתנים מעת לעת, כאשר הזכויות של המבוטח נקבעות בהתאם
לתקנון התקף ביום זכותו לקבל קצבה מהקרן ולא התקנון שהיה תקף ביום ההצטרפות לקרן הפנסיה.

תשואה על השקעות
קרן פנסיה מקיפה משקיעה 30% מנכסיה באג"ח מיועד שמשרד האוצר מנפיק לקרנות, בתשואה שנתית
של 4.8% צמוד למדד.
יתרת 70% מהכספים מושקעים בשוק ההון.
בעבר 70% מהנכסים הושקעו באגח מיועד בריבית 5.05% ו-30% בשוק ההון.
מבנה ההשקעות מראה על מגמת משרד האוצר לצאת מתמיכה בקרנות הפנסיה כך שעיקר ההשקעות
יהיו בשוק ההון. פעולה זו מעלה את הסיכון של ההשקעות.

דמי ניהול
הקרן רשאית לגבות דמי ניהול כלהלן:

• מתוך התשלומים השוטפים לקרן - עד 6%
• מסך החסכון בקרן- עד 0.5%.

בפועל סכומים אלו נגבים מהמבוטח הבודד או במקומות עבודה שמס' המבוטחים בו נמוך.
במקומות עבודה גדולים בהם נערכים מכרזים בין קרנות הפנסיה ניתן להגיע לדמי ניהול של:

• מתוך התשלומים השוטפים לקרן - 2%
• מסך החסכון בקרן- 0.25%

ירידה זו בדמי הניהול מגדיל את קצבת הפנסיה בכ-10%.
לכן מומלץ לנהל מו"מ על דמי הניהול.
התחרות בין קרנות הפנסיה מקטינה את דמי הניהול, אך גם יוצרת אפליה בין המבוטחים לפי מקום עבודתם.

הפרשות לקרן פנסיה מקיפה חדשה
לקרן ניתן להפריש תגמולים ופיצויים,
אבל קיימת תקרת הפרשה חודשית בגובה 20.5% מפעמיים השכר הממוצע במשק.
נכון ל- 2018 התקרה החודשית להפרשות עובד ומעביד, הינה 4,061 ₪ (20.5% * 2 *9,906).
תקרה זו קיימת מאחר שמשרד האוצר מנפיק את האג"ח המיועד לקרנות הפנסיה ואינו מעוניין לתמוך
בצורה רחבה בבעלי משכורות גבוהות.

קצבת מינימום
אם הקצבה שהמבוטח זכאי לה נמוכה מ-5% מהשכר הממוצע במשק,
ניתן לבחור בין הקצבה לבין קבלת סכום הוני (ערך פדיון).

משיכת כספים הונית
בקרן פנסיה מקיפה חדשה ניתן למשוך חלק מהכספים שנצברו כסכום הוני, ואת היתרה לקבל כקצבה.

העברת כספים בין קרנות פנסיה מקיפות חדשות
עמית בקרן מקיפה חדשה יכול להעביר את הכספים שנצברו לזכותו לקרן פנסיה מקיפה חדשה אחרת,
וזאת ללא פגיעה בזכויות שצבר.
כדאי לעשות זאת אם זכויות המבוטח בקרן פנסיה אחת גבוהות מהזכויות בקרן פנסיה אחרת, או אם השרות
הניתן ע"י קרן הפנסיה אינו מספק את העמית.
אפשרות זו הינה חלק מתהליך של יצירת תחרות בשוק הפנסיוני שמוביל משרד האוצר.

גורמים הקובעים את זכויות המבוטח
בקרן פנסיה מקיפה חדשה קיימים שבעה גורמים חשובים שקובעים את זכויות המבוטח.

• מספר שנות ההפרשה.
  ככל שמפרישים לקרן הפנסיה יותר שנים, כך יצטברו סכומי כסף גדולים יותר.
• דמי גמולים.
  אלו הכספים שמופרשים לקרן הפנסיה המקיפה.
  ככל שהשכר המבוטח גבוה יותר ואחוזי ההפרשה ממנו גבוהים יותר, יצטברו בקרן סכומי כסף
  גדולים יותר שיגדילו את זכויות המבוטח.
  כאמור לעיל קיימת תקרת הפרשה חודשית של 4,061 ₪ (נכון לשנת 2018).
• תשואה.
  ההנחה היא שלאורך זמן התשואה בקרן פנסיה מקיפה הינה כ-4.25% ריאלי שנתי ברוטו,
  לפני ניכוי דמי ניהול.
  בפועל התשואה תהיה פונק' של ניהול ההשקעות של כל קרן פנסיה.
  ככל שהתשואה תהיה גבוהה יותר, יצטברו יותר כספים לזכות המבוטח.
  יחד עם זאת יש לבדוק גם את רמת הסיכון של ההשקעות. בדר"כ תשואה גבוהה מלווה גם
  ברמת סיכון גבוהה.
  כל מבוטח צריך לבחור לו את רמת הסיכון המתאימה לו.
• דמי ניהול.
  אלו כספים המנוכים מחשבונו של המבוטח ומיועדים לעלויות ניהול של הקרן ולרווחי הקרן.
  דמי ניהול גבוהים מקטינים את התשואה נטו.
• עלויות ביטוח.
  מתוך דמי הגמולים המופרשים לקרן הפנסיה המקיפה מנוכים עלויות לכיסוי ביטוח חיים ונכות.
  עלויות ביטוח קטנות מגדילות את התשואה למבוטח.
• סכום צבור.
  הינו הסכום שנצבר לזכות המבוטח מתוך דמי הגמולים שהופרשו, בניכוי עלויות דמי ניהול וביטוח
  ובתוספת התשואה.
• מקדם המרה.
  הינו סכום שנקבע כפונק' של שנת לידה של העמית או השאיר, מינו וגילו בעת קבלת הקצבה
  מקרן הפנסיה.
  גובה קצבת הפנסיה החודשית הינו החלוקה של הסכום הצבור במקדם ההמרה.