קרן פנסיה ברירת מחדל

הפעלת מחשבון קרן פנסיה ברירת מחדל ע"י המעסיק או ארגון עובדים

1. המחשבון מתוכנת על פי מסלול ביטוח "ברירת מחדל" בלבד.
   מחשבון זה מתוכנת לפי מסלול ביטוח ברירת המחדל למצטרפים חדשים: 75% לנכות ו- 100% לשארים (למעט גברים
   המצטרפים מגיל 41 ומעלה), לגיל 67 לגברים ונשים.
   תקנון קרן הפנסיה מכיל מסלולי ביטוח נוספים למצטרפים חדשים
   ומסלולי ביטוח לעמיתים שהצטרפו לפני התאריך בו נכנס לתוקף התקנון האחרון.
   ההבדל בין מסלולי הביטוח השונים הינו אחוז הכיסוי הביטוחי.
   במסלול ביטוח א' אחוז הכיסוי הביטוחי לפנסיית שארים יכול להיות 100%
   לעומת מסלול ביטוח ב' שבו אחוז הכיסוי הביטוחי לפנסיית שארים יכול להיות 80%.
   שארי עמית שנפטר שנמצא במסלול ביטוח א' מקבלים קצבת פנסית שארים גבוהה יותר,
   אבל במקביל עלות ביטוח השארים המשולמת גבוהה יותר ולכן הההפרשה לחסכון קטנה יותר.
   כלומר, יש המרה של כסף בין ביטוח ובין חסכון.
   
2. אי ודאות של התקנון
   זכויות העמית נקבעות לפי התקנון שיהיה בתוקף בעתיד בעת קבלת הפנסיה, ולא לפי התקנון התקף
   בעת ההצטרפות לקרן הפנסיה.
   עובדה זו יוצרת אי ודאות לגבי זכויות העמית.
   מבוטח שמצטרף לקרן פנסיה ברירת מחדל בגיל 30 לא יכול לדעת בודאות מה יהיו זכויותיו בגיל הפרישה לפנסיה
   בעוד 35 שנה. הוא אינו יכול לדעת אם זכויותיו יהיו גדולות יותר או שמא יפגעו, יחסית לקיים היום.
   לאור זאת הגולש מתבקש לשים לב להערה הבאה:
   
      החישובים במחשבוני קרנות הפנסיה הינם לפי התקנון התקף היום.
      שימוש במחשבוני קרנות הפנסיה הינה בהנחה
      שהתקנון לא ישתנה בעתיד, כולל התשואה ושיעורי התמותה והנכות.
   
   מחשבוני קרנות הפנסיה משתנים כאשר יש שינויים בתקנון של קרן הפנסיה.
   אבל גולש המפעיל את המחשבונים היום, מקבל החלטה לגבי בחירה בין קרנות פנסיה
   על בסיס תקנון קרן הפנסיה המעודכן להיום.
   שינויים עתידיים בתקנון ובמחשבונים לא יבואו לביטוי בהחלטה המתקבלת היום.
   

הקלדת נתונים במחשבון קרן פנסיה ברירת מחדל

• תאריך יש להקליד במבנה dd/mm/yyyy :
  שתי ספרות עבור היום (היום ה-9 בחודש ירשם 09).
  שתי ספרות עבור החודש (חודש מאי ירשם 05)
  ארבע ספרות עבור השנה (למשל 1980)
  בניהם קו באלכסון.
  
• מספר - יש להקליד מספר עם מקסימום 2 ספרות אחרי הנקודה העשרונית.
• אחוז - יש להקליד מספר ללא הסימן %.

1. אם אין בן/בת זוג, יש להשאיר ריק את התא:
   תאריך לידה של בת הזוג
   
2. ביטוח שארים
   בן זוג הינו מי שנשוי לאדם או מי שהקרן הכירה בו כידוע בציבור כנשוי לאותו אדם.
   ילד הינו בנו של עמית, עד גיל 21, לרבות ילד מאומץ או בן חורג שקיומו היה על העמית עד פטירתו.
   עמית שאין לו בת זוג וילדים, לא ינוכה ממנו עלות ביטוח חיים מתוך ההפקדות לקרן הפנסיה
   ובמקרה פטירת העמית יוחזר ליורשים החסכון הנצבר.
   עמית שאין לו בת זוג ויש לו ילדים, לא ינוכו ממנו עלויות הריסק לביטוח חיים לאלמנה, אלא רק ליתום.
   עמית שיש לו בת זוג (עם או בלי ילדים) ינוכו ממנו עלויות ריסק לשארים (לאלמנה וליתום).
   לפי הקלדות הגולש התוכנה מנכה/ לא מנכה את עלות ביטוח החיים ומציגה את הזכויות של העמית בעת פטירה.
   
3. פנסיית זקנה
   המחשבון מתוכנת לפי 2 האפשרויות הבאות:
   
   1. עמית שיש לו בת זוג, פנסיית הזקנה הינה למשך כל ימי חייו ולבת זוגו לאחר פטירתו
      למשך כל ימי חייה. שיעור הקצבה לאלמנה הינו 60% מקצבת הפנסיונר.
      הערה: לפי התקנון ניתן לבחור בשיעור קצבה לאלמנה בטווח שבין 30% עד 100% מקצבת הפנסיונר.
      במחשבון מתוכנת 60%.
      
   2. עמית שאין לו בת זוג, פנסיית הזקנה הינה למשך כל ימי חייו בלבד.

1. יש להקליד תאריכי לידה של ילדים עד גיל 21. יתום שמעל גיל 21 לא זכאי לקצבת שארים.
2. בהתיחס לילדים שגילם עד 21
   יש לרשום תאריכי לידה בסדר עולה, מהילד הגדול לילד הקטן.
   יש למלא החל מתא עליון (אם אין ילדים להשאיר ריק).
   למשל, ילד שנולד ב- 1/1/2005 ירשם בתא הראשון
   ילד שני שצעיר יותר שנולד ב- 1/1/2006 ירשם בתא השני.
   
3. גובה פנסיית השארים מחושבת לפי הפנסיה לאלמנה והפנסיה ליתומים.
   פנסיית השארים לאלמנה הינה לכל ימי חייה, ופנסיית השארים ליתום הינה עד גיל 21.
   ככל שמספר הילדים עד גיל 21 גדול יותר, הפנסיה ליתומים תשולם יותר שנים,
   דבר שמגדיל את תוחלת פנסיית השארים למשפחה.
   
4. המחשבון מתוכנת למקסימום חמישה ילדים.
5. יש להקליד תאריכי לידה של 2 או 3 ילדים שהינו הממוצע ל"עובד ממוצע".

1. עמית לא פעיל אינו מפקיד לקרן הפנסיה ולכן ישאיר תאים ריקים.
2. עבור עמית פעיל, יש לוודא שההפקדה החודשית זהה בכל קרנות הפנסיה שבניהן משווים.
   ההפקדה החודשית הינה השכר המבוטח כפול % ההפקדות (תגמולים + פיצויים).
   תוצאות המחשבון מציגות את ההפקדה החודשית.
   

1. השכר המבוטח יהיה עד "פעמיים שכר חודשי ממוצע לעובד שכיר במשק".
   הכוונה לשכר הממוצע כפי שהוא מחושב לצורך גמלאות ודמי ביטוח, לפי סעיף 2(ב) לחוק הביטוח הלאומי.
   
2. ההפקדה החודשית תהיה עד 20.5% מ-"פעמיים שכר חודשי ממוצע לעובד שכיר במשק"

1. סך 30% מהכסף מושקע באגרות חוב מיועדות שמקצה משרד האוצר לקרנות הפנסיה.
   אגרות חוב אלו נושאים תשואה שנתית ריאלית ברוטו של 4.86%.
   
2. יתר ה-70% מושקע בשוק ההון.
   לא ניתן לדעת את התשואה שכספים אלו יניבו בעתיד, אבל לצורך חישוב זכויות העמית יש לבצע צפי לתשואה זו.
   ההנחה של קרן הפנסיה הינה תשואה שנתית ריאלית ברוטו של 4%.
   ברירת המחדל במחשבון הינה כלהלן:
   בתקופת ההפקדה לקרן הפנסיה (עד קבלת פנסיה) - תשואה שנתית ריאלית ברוטו של 4%.
   בתקופת קבלת פנסיה - תשואה שנתית ריאלית ברוטו של 3.5%.
   כל גולש יכול להקליד תשואה אחרת לפי ציפיותיו,
   אבל יש להיות עקבי ולהשתמש באותה תשואה בכל המחשבונים.
   
3. שיקלול של תשואות אלו (4.86% ו- 4%), בניכוי 0.5% דמי ניהול על החסכון המצטבר מזכה את העמית
   בתשואה שנתית ריאלית נטו של 3.74%.
   

מקדם להכפלת תשואה בקרן פנסיה ברירת מחדל

1. קרנות הפנסיה משיגות תשואות שונות זו מזו.
   קיימות שתי גישות המתיחסות לתשואה ולסיכון:
   
   1. גישה ראשונה אומרת שאין קשר בין ביצועי קרן הפנסיה (או כל תיק השקעות אחר) בעבר
      ובין ביצועי הקרן בעתיד,
      ולכן התשואה הצפויה בעתיד זהה בכל קרנות הפנסיה.
      גולש שדוגל בגישה זו יקליד כלהלן:
      

      מקדם להכפלת תשואה בקרן פנסיה	1
      מספר שנים לתקפות המקדם, בחירה באפשרות מס'	3
      מספר שנים לתקפות המקדם לפי בחירת המבוטח	0

      הקלדה זו למעשה מתעלמת מהמקדם.
      
   2. גישה שניה גורסת שיש קשר בין ביצועי קרן הפנסיה בעבר ולבין ביצועי הקרן בעתיד,
      ולכן התשואה הצפויה בעתיד שונה בכל קרן פנסיה ספציפית.
      גולש שדוגל בגישה זו יפעיל תחילה את המחשבון "צפי לתשואה בקרנות מקיפות", ואחר את המחשבון הנוכחי,
      זאת כדי להקליד במחשבון נוכחי את "מקדם להכפלת תשואה בקרן פנסיה" כפי שמופיע בתוצאות
      של המחשבון "צפי לתשואה בקרנות מקיפות".
      המחשבון "צפי לתשואה בקרנות מקיפות" מבצע את הפעולות הבאות:
      
      1. לוקח נתונים היסטוריים של ביצועי קרנות הפנסיה מאתר פנסיה נט של משרד האוצר.
      2. מדרג את קרנות הפנסיה המקיפות לפי נתוני העבר ומחשב את "מקדם להכפלת תשואה בקרן פנסיה".
         מקדם זה מתיחס לתשואה הפיננסית של הקרן (תשואה בשוק ההון + תשואת אג"ח מיועד).
         
      המקדם הינו ערך המבטא את הביצוע של כל קרן פנסיה ביחס לתשואה הממוצעת של הקרנות (4.26% להלן).
      המקדם גם מבטא את הביצוע היחסי של כל קרן פנסיה ביחס לקרנות אחרות.
      להלן דוגמה להבהרת הנושא:
      

      צפי לתשואה ברוטו שנתי בשוק ההון של קרן הפנסיה	4.00%
      צפי לתשואה ברוטו אג"ח מיועד	4.86%
      תשואה פיננסית ממוצעת, לפי 70% השקעה בשוק ההון ו-30% באג"ח מיועד	4.26%

      כאשר ה- 4.26% הינה תשואה ממוצעת של תשואות כל קרנות הפנסיה.
      נניח שתוצאות המחשבון "צפי לתשואה בקרנות מקיפות" מציגות את המקדמים להכפלת תשואה הבאים:
      

      מנורה מבטחים	1.11%
      כלל	1.03%
      מגדל מקפת	0.90%

      הגולש יקליד בכל מחשבון של קרן פנסיה את המקדם המתיחס לקרן הספציפית
      ואז מחשבון קרן הפנסיה מכפיל את התשואה הממוצעת 4.26% במקדם הספציפי לכל קרן פנסיה, כלהלן:
      

      במחשבון של מנורה מבטחים התשואה המחושבת תהיה	4.26% * 1.11 = 4.73%
      במחשבון של כלל התשואה המחושבת תהיה	4.26% * 1.03 = 4.39%
      במחשבון של מגדל מקפת התשואה המחושבת תהיה	4.26% * 0.90 = 3.83%

      בדוגמה זו הפרש התשואה בין הקרן הטובה לגרועה הינו 0.9% בשנה.
      הפרש כזה לאורך כל שנות העבודה עד הפרישה לפנסיה יוצר הבדל גדול בין קרנות הפנסיה.
      הסבר מפורט על תשואה, סיכון והמקדם נמצא במחשבון "צפי לתשואה בקרנות מקיפות".
      
2. מספר שנים לתקפות המקדם להכפלת תשואה בקרן פנסיה
   חישוב ה"מקדם להכפלת תשואה בקרן פנסיה" המבוצע במחשבון "צפי לתשואה בקרנות מקיפות"
   מבוסס על נתוני ביצועים הסטוריים של הקרנות בשוק ההון (יחד עם אג"ח מיועד).
   מאחר שהתשואות בשוק ההון משתנות כל הזמן, לא ניתן להניח שהצפי לתשואה עתידית (שבא לידי ביטוי במקדם
   להכפלת תשואה בקרן פנסיה) יהיה בתוקף החל מהיום לכל השנים עד גיל הפרישה.
   בפני המבוטח קיימות 2 אפשרויות:
   
   1. הפעלת המחשבונים של Optimazia פעם אחת, כלומר הפעלה נוכחית.
      במקרה זה ניתן להניח תקפות המקדם ל-5 שנים.
      החל מהשנה השישית המחשבון מניח שהתשואות של כל קרנות הפנסיה יהיו זהות (4.26% לפי הדוגמא לעיל).
      מבוטח בן 30 שנשארו לו 37 שנים עד הפרישה לפנסיה, אם נניח שיש הבדל בתשואות בין הקרנות
      רק 5 שנים וב-32 שנה התשואות זהות - תוצאות המחשבונים יציגו הבדלים קטנים מאוד בין הקרנות השונות.
      
   2. הפעלת המחשבונים של Optimazia פעם אחת כל 5 שנים.
      במקרה זה המבוטח יבחר את קרן הפנסיה הטובה כל 5 שנים מחדש, עד שיגיע לגיל פרישה לפנסיה.
      במצב זה ניתן לאמר שתקפות המקדם יהיה עד לגיל פרישה לפנסיה.
      זאת למרות שלאורך השנים המקדמים ישתנו ודירוג קרנות הפנסיה ישתנה.
      
   המחשבון מאפשר אפשרות שלישית בה המבוטח קובע את מס' שנות התקפות של המקדם.
   

צפי לאחוז תשואת איזון אקטוארי שנתית של קרן פנסיה ברירת מחדל

1. קיימות שתי גישות המתיחסות לתשואה:
   
   1. גישה ראשונה אומרת שאין קשר בין תשואת קרן הפנסיה בעבר ובין התשואה בעתיד
      ולאורך זמן התשואה הממוצעת הצפויה בגין הגורם הדמוגרפי זהה בכל קרנות הפנסיה ושווה לאפס.
      גולש שדוגל בגישה זו יקליד כלהלן:
      

      צפי לאחוז תשואת איזון אקטוארי שנתית של קרן הפנסיה	0
      מספר שנים לתקפות תשואת איזון אקטוארי	0

      הקלדה זו למעשה מתעלמת מתשואת האיזון האקטוארי.
      
   2. גישה שניה גורסת שיש קשר בין תשואת איזון אקטוארי בעבר ולבין התשואה בעתיד,
      ולכן התשואה הצפויה בעתיד שונה בכל קרן פנסיה.
      גולש שדוגל בגישה זו יפעיל תחילה את המחשבון "צפי לתשואה בקרנות מקיפות", ואחר את המחשבון הנוכחי,
      זאת כדי להקליד במחשבון נוכחי את "תשואת איזון אקטוארי" כפי שמופיע בתוצאות
      של המחשבון "צפי לתשואה בקרנות מקיפות".
      המחשבון "צפי לתשואה בקרנות מקיפות" מציג את הממוצע של 5 שנים אחרונות של תשואת האיזון האקטוארי.
      הסבר מפורט יותר נמצא במחשבון "צפי לתשואה בקרנות מקיפות".
      
2. מספר שנים לתקפות תשואת איזון אקטוארי.
   קשה לקבוע נחרצות את מס' שנות התקפות של הצפי לתשואת איזון אקטוארי.
   ברירת המחדל במחשבון הינה 5 שנים, אך המבוטח יכול לקבוע מספר אחר של שנים.
   בשנים שלאחר מכן תשואת האיזון האקטוארי תהיה - 0%, זהה לכל הקרנות.
   

דמי ניהול במחשבון קרן פנסיה ברירת מחדל

1. בתקופת ההפקדה לקרן (עד לקבלת כספים מהקרן בעקבות פטירה, נכות או הגעה לגיל הפנסיה) יש 2 סוגי דמי ניהול:
      א. דמי ניהול מתשלומים שוטפים
      ב. דמי ניהול מיתרה צבורה (חסכון מצטבר).
   בשנות ההפקדה הראשונות לקרן הפנסיה החסכון המצטבר הינו נמוך ולכן רוב דמי הניהול שהמבוטח משלם נובע
   מדמי הניהול מהתשלומים. בשנים מתקדמות יותר החסכון המצטבר גדל ואז רוב דמי הניהול נובע מדמי ניהול מחסכון.
   
2. קרן ברירת מחדל נבחרת (קרן נבחרת) שנבחרה ע"י משרד האוצר
   קרנות הפנסיה המקיפות הבאות נבחרו ע"י משרד האוצר כ"קרן ברירת מחדל נבחרת" לתקופה 1.11.2021 - 31.10.2024:
   אלטשולר שחם פנסיה מקיפה
   איילון מיטב פנסיה מקיפה
   וכן קרנות הפנסיה שיוקמו ע"י:
   אינפיניטי ניהול השתלמות וגמל בע"מ
   מור קופות גמל בע"מ
   
3. ברירת המחדל הרשומה במחשבוני קרנות הפנסיה הינה כלהלן:
   
   1. תקופת ההפרשה לקרן הפנסיה מחולקת ל-2 תקופות:
      תקופה ראשונה החל מתאריך הבדיקה, בה קרן הפנסיה מבטיחה דמי ניהול מופחתים.
      התקופה השניה שהינה יתרת השנים עד הפנסיה, בה אין הבטחה לדמי ניהול מופחתים.
      
   2. בקרנות פנסיה שאינן "קרן ברירת מחדל נבחרת"
      נרשם דמי הניהול המקסימליים לפי תקנון קרן הפנסיה.
      
   3. בקרנות פנסיה שהן "קרן ברירת מחדל נבחרת"
      
      1. ב-5 השנים הראשונות נרשם דמי ניהול מופחתים שנקבעו במכרז של משרד האוצר.
      2. ביתרת השנים עד הפרישה לפנסיה נרשם דמי הניהול המקסימליים לפי תקנון קרן הפנסיה.
4. הצעות לדמי הניהול שהתקבלו בהליך התחרותי
   ההצעות של דמי הנהול של קרנות הפנסיה מתיחסות ל-5 שנים.
   לצורך ביצוע ההליך התחרותי -
   הגולש יקליד נתונים אלו בעמודה של "התקופה הראשונה" שמתיחסת ל- 5 שנים.
   יחד עם זאת, המחשבון מאפשר לבדוק אפשרויות נוספות כמו:
   דמי ניהול מופחתים גם בתקופה השניה
   או תקופה ראשונה באורך שונה ולאו דווקא 5 שנים.
   

1. גובה פנסיית הנכות שהעמית זכאי לה הינה פונקציה של אחוז הנכות.
   במחשבון ניתן לבדוק את גובה פנסיית הנכות בכל אחוז נכות החל מ-25% ומעלה.
   
2. לצורך השוואה של פנסיית הנכות בין קרן הפנסיה
   יש לבצע את ההשוואה ב-75% נכות.
   זו גם ברירת המחדל שבמחשבון.
   

ריבית היוון במחשבון קרן פנסיה ברירת מחדל

1. מכפלה פשוטה של הקצבה החודשית במספר החודשים. 12*20*1,000 = 240,000 ₪.
2. היוון הלוקח בחשבון את הריבית של 3%, כך שהערך הכלכלי של סך הקצבאות הינו 180,971 ₪.
   תוצאת ההיוון (ערך נוכחי) נמוכה יותר וההסבר הוא שאילו יקבל המבוטח בגיל הפנסיה סכום הוני
   של 180,971 ₪ וישקיעו בבנק בריבית של 3% שנתי, הוא יוכל לקבל קצבה חודשית של 1,000 ₪ למשך 20 שנה.
   בתום ה-20 שנה כל הכסף יגמר.
   הפער שבין שני הסכומים בסך 59,029 ₪ הינה הריבית שהבנק ישלם למבוטח.
   

1. התשואה שקרן הפנסיה מניבה הינה התשואה על החסכון.
2. דמי הניהול הינם על ההפקדות השוטפות ועל החסכון המצטבר.

1. ההסכם בין המעסיק (או ארגון העובדים) ובין קרן הפנסיה ברירת מחדל שנבחרת בהליך תחרותי הינו ל-5 שנים.
   יחד עם זאת המחשבון מאפשר לבצע השוואה בין קרנות הפנסיה לכל מספר שנים אחר, כמו ל-10 שנים, 15 שנה וכו'.
   תוצאות המחשבון מהוונות לתאריך סיום הבדיקה שהגולש הקליד במחשבון.
   אם תאריך סיום הבדיקה הינו גבוה מתאריך הפרישה לפנסיה, תוצאות המחשבון מתיחסות לתאריך הפרישה לפנסיה.
   
2. תוצאות המחשבון מציגות את 3 הפרמטרים לפיהם נמדדת קרן הפנסיה:
       פרישה לפנסיה - החסכון בתאריך סיום בדיקה או סה"כ קצבת הפנסיה המהוונת
       פטירה לפני פנסיה- ממוצע קצבאות השארים, מהוונות לגיל סיום בדיקה או לגיל פרישה
       ביטוח נכות - ממוצע קצבאות ביטוח הנכות, מהוונות לגיל סיום בדיקה או לגיל פרישה
   עבור כל סכום חסכון בתאריך בדיקה, שהוקלד.
   העמודה הרבעית מחשבת את הערך הכספי ע"י
   הכפלת סכומי החסכון והביטוח בהסתברות לקבלתם כלהלן:
   
   1. מבוטח יכול:
      א. להגיע לגיל פרישה לפנסיה בעודו בחיים
      ב. למות לפני גיל הפרישה לפנסיה
      חיבור 2 האפשרויות הנ"ל הינו 100%.
      
   2. לגבי מבוטח המגיע לגיל פרישה לפנסיה בחיים:
      א. הוא יכול להיות נכה, ואז יקבל גם קצבת נכות עד גיל הפנסיה וגם קצבת פנסיה מגיל הפנסיה.
      ב. הוא יכול להיות בריא, ואז יקבל קצבת פנסיה מגיל הפנסיה.
      חיבור 2 האפשרויות הנ"ל הינו 100%.
      
   להלן דוגמא מספרית:

   	פרישה לפנסיה	פטירה לפני פנסיה	נכות	ערך כספי
   הסתברות לקרות ארוע	96%	4%	15%
   תקבול בכל ארוע	1,000	1,500	200	1,048.8

   
   ערך כספי הינו: (15%*(200+1000)+85%*1000)*96% + 1500*4%=1048.8
   
   
3. עמודת הערך הכספי הינה העמודה הרלוונטית לצורך השוואה מול קרנות הפנסיה האחרות.
   לאחר שעבור כל קרן פנסיה המשתתפת בהשוואה (בהליך התחרותי) יופעל המחשבון הרלוונטי
   יש להקליד לתוך מחשבון "דירוג קרנות פנסיה" את העמודה "ערך כספי" בתוצאות של כל קרן פנסיה,
   והמחשבון ידרג את הקרנות ויבחר את קרן הפנסיה ברירת מחדל.