Optimazia - ייעוץ פנסיוני דיגיטלי
מחשבון פנסיה ביטוח וגמל



מחשבון קרן פנסיה מקיפה חדשה

מסלול ביטוח: 75% לנכות ו- 100% לשארים
(למעט גברים המצטרפים מגיל 41 ומעלה)
מידע על קרן הפנסיה


  1. תקופת שיווק
    קרנות פנסיה חדשות מקיפות החלו את פעילותן מתאריך 1.1.1995.
    ניתן להצטרף לקרן כעמית פעיל (המפקיד כסף מידי חודש) או להעביר אליה כספים מקופת גמל אחרת.

  2. תקנון קרן פנסיה מקיפה

    זכויות וחובות המבוטח מוגדרות בתקנון של קרן הפנסיה.
    התקנון מבוסס על הוראות הממונה על שוק ההון, ביטוח וחסכון במשרד האוצר (המפקח על הביטוח).
    הוראות אלו קובעות בין היתר את הנחות התשואה בקרן פנסיה מקיפה ושיעורי התמותה והנכות.

  3. איזון אקטוארי
    מידי שנה קרן פנסיה מקיפה עורכת מאזן אקטוארי.
    המאזן מציג את התחייבויות הקרן לעמיתים מול נכסי הקרן.
    כאשר יש עודף אקטוארי מוגדלים זכויות העמיתים, וכאשר יש גרעון אקטוארי מוקטנים זכויות העמיתים.
    זאת במטרה לשמור על איזון אקטוארי לאורך זמן.

  4. תקנון הניתן לשינוי
    תקנון קרן פנסיה ניתן לשינוי ע"י הנהלת קרן הפנסיה באישור הממונה על שוק ההון, ביטוח וחסכון במשרד האוצר.
    זאת לעומת פוליסת ביטוח שהינה חוזה בין חברת הביטוח למבוטח ואינה ניתנת לשינוי.
    בפועל תקנוני הפנסיה משתנים מעת לעת, כאשר הזכויות של המבוטח נקבעות בהתאם
    לתקנון התקף ביום זכותו לקבל קצבה מהקרן ולא התקנון שהיה תקף ביום ההצטרפות לקרן הפנסיה.
    לאפשרות זו של שינוי התקנון ע"י הנהלת הקרן יש יתרון אבל גם חסרון:
    היתרון החשוב הינה האפשרות לשמור על איזון אקטוארי.
    כמו כן הדבר מאפשר להנהלת הקרן לבנות תקנון עדכני בהתאם לצרכים משתנים של השוק.
    אבל יש שני חסרונות בולטים:
    1. שינוי התקנון הינו באישור הממונה על שוק ההון, ביטוח וחסכון, ללא התייעצות עם העמיתים בקרן.
      ההנחה היא שקרן הפנסיה והממונה על שוק ההון ישמרו תמיד על האינטרסים של העמית
      בכל סיטואציה שהיא.
      הנחה זו הינה בעייתית:
      1. קרן פנסיה הינה גוף עסקי שמטרתו להרווח כסף.
        העמית הינו לקוח המקבל שירות ומשלם בעבורו.
        האינטרסים של שני הצדדים לא בהכרח זהים.
      2. משרד האוצר רואה לנגד עיניו את צורכי המשק כולו ולא רק את אינטרס העמית בקרן הפנסיה.
        כך קרה כאשר משרד האוצר ביטל את האג"ח המיועדות בפוליסות הביטוח
        והקטין את האג"ח המיועדות בקרנות הפנסיה החדשות המקיפות מ-100% ל-30% בלבד.
        אפליה "קטנה" זו בין פוליסות הביטוח לקרנות הפנסיה אינה ברורה לכשעצמה, אבל יתרה מכך:
        כספי ביטוח ופנסיה הוסטו להשקעה בשוק ההון, עובדה שחיזקה את שוק ההון
        אבל לא בטוח שהטיבה עם המבוטחים בפוליסות ובקרנות הפנסיה.
      יחד עם זאת, בתקנה 3 רשום שהחברה המנהלת "לא תעדיף כל ענין וכל שיקול על פני טובתם"
    2. חסרון שני רשום בסעיף הבא.

  5. שימוש במחשבון קרן פנסיה

    כאמור זכויות העמית נקבעות לפי התקנון שיהיה בתוקף בעתיד בעת קבלת הפנסיה, ולא לפי התקנון התקף
    בעת ההצטרפות לקרן הפנסיה.
    עובדה זו יוצרת אי ודאות לגבי זכויות העמית.
    מבוטח שמצטרף לקרן פנסיה בגיל 30 לא יכול לדעת בודאות מה יהיו זכויותיו בגיל הפרישה לפנסיה בעוד 35 שנה.
    הוא אינו יכול לדעת אם זכויותיו יהיו גדולות יותר או שמא יפגעו, יחסית לקיים היום.
    לאור זאת הגולש מתבקש לשים לב להערה הבאה:

       החישובים במחשבון קרן הפנסיה הינם לפי התקנון התקף היום.
       שימוש במחשבון קרן פנסיה הינה בהנחה
       שהתקנון לא ישתנה בעתיד, כולל התשואה ושיעורי התמותה והנכות.

    מחשבון קרן פנסיה משתנה כאשר יש שינויים בתקנון של קרן הפנסיה.
    אבל גולש המפעיל את המחשבונים היום, מקבל החלטה לגבי בחירה בין פוליסה לקרן פנסיה
    על בסיס תקנון קרן הפנסיה המעודכן להיום.
    שינויים עתידיים בתקנון ובמחשבונים לא יבואו לביטוי בהחלטה המתקבלת היום.

    פרמיה לאי ודאות של התקנון בקרן פנסיה מקיפה
    לאור נסיון העבר, סביר להניח שהתקנון ישתנה גם בעתיד.
    כדי להתמודד עם האי ודאות מוצעת לגולש האפשרות להשתמש בטווח ביטחון, "פרמיית אי ודאות",
    לגבי תוצאות מחשבון קרן הפנסיה.
    פרמיית אי ודאות תקטין את את התוצאות במחשבון קרן הפנסיה באחוז מסויים לפי קביעת הגולש.
    שימוש בפרמיית אי ודאות רלוונטית כאשר משווים קרן פנסיה (שיש בה אי ודאות של התקנון) מול פוליסת ביטוח
    שלא ניתנת לשינוי ולכן אין בה אי ודאות של הפוליסה.
    כאשר משווים בין שתי קרנות פנסיה, שבשתיהן יש אי ודאות של התקנון, אין טעם להשתמש ב"פרמיית אי ודאות".

  6. כיסויים בקרן פנסיה מקיפה
    הכספים המופרשים לקרן הפנסיה מיועדים לשלוש מטרות:
    1. חסכון לגיל פרישה לפנסיה. בתקופת הפנסיה תשולם פנסיה חודשית לפנסיונר. אם הפנסיונר ימות לפני אישתו, גם האלמנה תהיה זכאית לפנסיה חודשית.
    2. ביטוח חיים למקרה מוות של העמית לפני פרישתו לפנסיה.
    3. ביטוח נכות לעמית (מקביל לביטוח אובדן כושר עבודה בפוליסות ביטוח).

  7. תשואה על השקעות
    קרן פנסיה מקיפה משקיעה 30% מנכסיה באג"ח מיועד שמשרד האוצר מנפיק לקרנות, בתשואה של 4.86% שנתי צמוד
    מדד. יתרת 70% מהכספים מושקעים בשוק ההון.
    החל מ-1/2018 ה-30% אג"ח מיועד מחולק כלהלן:
    • פנסיונרים- 60% מכספם מושקע באגח מיועד.
    • מבוטחים מגיל 50 עד גיל פרישה- עד 30% מכספם מושקע באגח מיועד.
    • מבוטחים עד גיל 50- יתרת האג"ח המיועד יופנה עבורם.
    לפי תחזיות משרד האוצר אחוז אג"ח מיועד המופנה למבוטחים עד גיל 50 לא יפחת מ-25% עד שנת 2027
    ומ- 15% עד שנת 2038. בשנת 2044 מבוטחים אלו לא יזכו לאג"ח מיועד.
    משלב זה תחל הפחתה של אחוז האג"ח המיועד שיופנה למבוטחים מגיל 50 עד גיל פרישה.
    בעבר 70% מהנכסים הושקעו באג"ח מיועד בריבית 5.05% ו-30% בשוק ההון.
    האם שינוי זה מראה על מגמה של משרד האוצר לצאת מתמיכה בקרנות הפנסיה כך שעיקר ההשקעות
    יהיו בשוק ההון ? ימים יגידו. בכל מקרה הפחתת אחוז האג"ח המיועד מעלה את הסיכון של ההשקעות.

  8. דמי ניהול
    1. קרן פננסיה מקיפה רשאית לגבות דמי ניהול כלהלן:
      1. מתוך התשלומים השוטפים לקרן - עד 6%
      2. מסך החסכון בקרן- עד 0.5%.
      בפועל סכומים אלו נגבים מהמבוטח הבודד או במקומות עבודה שמס' המבוטחים בו נמוך.
    2. קרן ברירת מחדל נבחרת
      החל מ-1.11.2016 בוחר משרד האוצר קרנות פנסיה מקיפות שהינן "קרן ברירת מחדל נבחרת".
      קרנות אלו מתחייבות לגבות דמי ניהול נמוכים מהאמור לעיל, לתקופה של לפחות 10 שנים.
      יש לשים לב שבתקנון הקרן אין התחייבות חד משמעית לדמי ניהול מופחתים אלא שהקרן תהיה רשאית
      להציע דמי ניהול מופחתים לתקופה של שנתיים או יותר.
      קרנות ברירת מחדל נבחרות ודמי הניהול שהן גובות לתקופה 1.11.2021 - 31.10.2024 הינן:
      אלטשולר שחם פנסיה מקיפה
      איילון מיטב פנסיה מקיפה
      וכן קרנות הפנסיה שיוקמו ע"י:
      אינפיניטי ניהול השתלמות וגמל בע"מ
      מור קופות גמל בע"מ
      לכולן נקבעו דמי ניהול זהים: 1% מהפקדה ו- 0.22% מצבירה.

  9. משיכת כספים הונית
    בקרן פנסיה מקיפה חדשה ניתן למשוך חלק מהכספים שנצברו כסכום הוני, ואת היתרה לקבל כקצבה.
    משיכה הונית שלא לפי תקנות מס הכנסה תחוייב במס.




  1. מסמכים דרושים
  2. ייפוי כוח
  5. ייעוץ דיגיטלי
  6. ייעוץ פרונטלי