קופת גמל

כפי שנאמר בפרק המבוא, קופת גמל הינו שם כולל לקרנות הפנסיה, פוליסות ביטוח, קופות גמל
וקרנות השתלמות.
יחד עם זאת השם קופות גמל השתרש בציבור לאותן קופות גמל "בנקאיות" לשעבר שהיו בבעלות הבנקים
ונמכרו לבתי השקעות וחברות ביטוח.
פרק זה מתיחס לקופות גמל אלו, ולקופות גמל שבמקורן נוהלו ומנוהלות היום ע"י בתי השקעות וחברות ביטוח.

לפי דוח משרד לאוצר, סך הנכסים בקרנות הפנסיה, ביטוחי החיים קופות הגמל וקרנות השתלמות
עמד בסוף שנת 2018 על 1,615 מיליארד ₪.
מתוך סכום זה, הנכסים בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות היו 461 מיליארד ₪, שהם 28% מסך הנכסים
הפנסיוניים. הנכסים בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות היו גבוהים יותר מהנכסים בפוליסות הביטוח .
עובדה זו מראה על חשיבותם הרבה של קופות הגמל הן בשוק הפנסיה והן בשוק ההון.

מהי קופת גמל
קופת גמל הינה תוכנית לחסכון, בה החוסך זכאי להטבות מס.
זאת לעומת אפיקי השקעה אחרים כמו פקדון בבנק, קרנות נאמנות וכו', שבהן אין הטבות מס.
שלא כמו בקרנות פנסיה ופוליסות ביטוח, בקופת גמל אין מרכיב ביטוחי. לא ביטוח חיים ולא ביטוח אובדן כושר
עבודה. מאחר שבדר"כ מומלץ לרכוש את שני הביטוחים הנ"ל, ההפרשות לקופת גמל יהיו במקביל לרכישת
ביטוחים אלו, או כחסכון נוסף לחסכון בקרן פנסיה, פוליסת הביטוח או הפנסיה התקציבית.

סוגי קופות גמל
קיימים שלוש סוגי קופות גמל, כלהלן:

• קופת גמל לתגמולים - קופה בה מופרשים תגמולים בלבד.
  אם ההפרשה הינה של עובד שכיר ושל מעבידו, זו הינה קופת גמל לתגמולים לשכיר.
  אם ההפרשה הינה של העמית בלבד, זו קופת גמל לעצמאי.
• קופת גמל לפיצויים - קופה בה מופרשים פיצויים בלבד. הפרשות הפיצויים מבוצעות ע"י המעביד.
  קיימת קופת גמל אישית לפיצויים, בה כספי הפיצויים רשומים על שם העובד,
  וקופת גמל מרכזית לפיצויים, בה העמית הינו המעביד שמפריש אליה לצורך הבטחת זכויות העובד
  לפיצויי פיטורים.
• הסוג השלישי הינו קופת גמל למטרות שונות שהינן פחות נפוצות, בהן הפריש המעביד כספים למימון
  הוצאות של דמי מחלה, דמי חגים, דמי הבראה, דמי חופשה שנתית.
  עיקר עניננו הינו בשני הסוגים הראשונים של קופות הגמל.

בעלות על קופות הגמל
עד השנים 2006-2008 רוב קופות הגמל היו בבעלות הבנקים.
בהתאם להמלצות ועדת בכר, שדנה בנושא הריכוזיות של שוק ההון בישראל, נמכרו כל קופות הגמל
הבנקאיות לגופים חוץ בנקאיים כמו חברות ביטוח וחברות לניהול תיקי השקעות.
גופים אלו הגדילו את נפח פעילותם בצורה ניכרת יחסית לפעילות שלפני הרכישה.
מעבר זה של הקופות הביא גם לעליה בדמי הניהול שהקופות גבו.
בתקנות של משרד האוצר שנכנסו לתוקף ב-1/2013 הוגבלו דמי הניהול בקופות גמל ל-1.05% מהחסכון הנצבר
ול- 4% מהפקדות שוטפות.
בקרנות השתלמות דמי הניהול מוגבלים ל-2% מהחסכון הנצבר ו- 0% מהפקדות שוטפות.
לאחר המכירה, עוסקים הבנקים בשיווק קופות הגמל וקרנות ההשתלמות.

ניהול ההשקעות
החסכונות בקופת גמל מושקעים בשוק ההון: אגרות חוב, מניות וכלים פיננסיים נוספים.
ההשקעות הינן בהתאם לתקנות שמוציא משרד האוצר מעת לעת.
מהותית הניהול דומה לדרך ניהולן של קרנות נאמנות:
מנהלי הקופה קובעים את מדיניות ההשקעות כאשר מרכיב חשוב הינו רמת הסיכון של ההשקעה. בהתאם
למדיניות נרכשים ניירות ערך כאשר הקופה מגייסת כספים ונמכרים ניירות ערך כאשר יש פדיונות בקופה.
התשואה לחוסך הינה פונק' של העליות או הירידות בבורסה ומקצועיות הגוף המנהל.

קופת גמל - השקעה לטווח ארוך
עד 31/12/2005 שימשה קופת גמל לעמיתים עצמאיים כתוכנית חסכון ל-15 שנה, המעניקה הטבות מס.
קופות הגמל שימשו גם כתוכניות חסכון לילדים כאשר הרעיון היה שבגיל 18 או 21 הכספים יהיו נזילים.
לא מעט אנשים פתחו קופות גמל חדשות מידי שנה, כדי לנצל הטבות מס וכדי ליצור הכנסה שנתית בעתיד.
החל מ-1/1/2006 ניתן למשוך את הכספים שבקופת גמל לעצמאי רק הגיע העמית לגיל 60 ועברו 5 שנים
מתחילת ההפקדה.
שינוי זה הופך את ההשקעה בקופ"ג לעמית עצמאי להשקעה לטווח ארוך.

קבלת כספי קופת הגמל כקצבה
עד לתאריך 31/12/2007 ניתן היה למשוך את כספי התגמולים מהקופה כסכום הוני.
אבל כספים שמופרשים לקופ"ג החל מתאריך 1/1/2008 ניתן לקבלם כסכום הוני חד פעמי רק אם לעמית
תהיה קצבת פנסיה בגובה של 3,850 ₪ (צמוד ל-1/2008) מתוכנית פנסיונית אחרת, כמו קרן פנסיה, פוליסת
ביטוח או פנסיה תקציבית.
אם לעמית לא יהיה קצבת פנסיה בסכום זה, אזי התגמולים בקופת הגמל ינתנו כקצבה חודשית.

קופת הגמל- פנים חדשות
שני השינויים לעיל, משיכת הכספים בגיל 60 וקבלת הכספים כקצבה, הפכו את קופת הגמל לכלי פנסיוני חדש,
למרות שהשם לא השתנה.