Optimazia - ייעוץ פנסיוני דיגיטלי
מחשבון פנסיה ביטוח וגמל



בחירת תיק קופות גמל

מידע על המחשבון


  1. מודל "תיק השקעות" דינמי
    רוב החוסכים בקופות גמל מתיחסים לקופת גמל כהשקעה סטטית, קבועה.
    לאחר שנבחרה קופת גמל, ההשקעה בקופה (כולל הפקדות שוטפות) יכולה להימשך שנים רבות ללא בדיקת התשואה
    והסיכון של הקופה. במקרה הטוב בודקים מידי פעם את דמי הניהול.
    הגישה של Optimazia הינה לראות את ההשקעה בקופות הגמל כ"תיק השקעות" דינמי המתעדכן מידי שנה או שנתיים.
    ככל "תיק השקעות" החסכון מפוזר בין מספר קופות גמל שמשתנות מידי פעם.
    אנו מאמינים שבשיטה זו ניתן להשיג תשואות טובות יותר, תוך שליטה על רמת הסיכון שהחוסך קובע.

  2. פיזור סיכונים
    מחשבון בחירת תיק קופות גמל מציג "תיק קופות גמל" (או תיק גמל) הכולל בין 4 ל-7 קופות גמל מומלצות.
    מספר הקופות שבהמלצה יוצר פיזור סיכונים סביר.

  3. סיכון ותשואה
    השקעה ב"תיק קופות גמל" או תיק השקעות אחר צריכה לקחת בחשבון 2 גורמים:
    1. רמת סיכון של ההשקעה.
    2. תשואה של ההשקעה.

  4. רמת סיכון של ההשקעה
    הסיכון נמדד לפי הפיזור של תשואת ההשקעה ביחס לממוצע התשואה.
    למשל, ניקח קופת גמל שלאורך השנה (או תקופת המדידה) התשואה החודשית הממוצעת הינה 1%.
    אם בכל חודש התשואה הינה 1%, אזי אין פיזור מסביב לממוצע, אלא תשואה חודשית קבועה. רמת הסיכון הינה אפס.
    אבל יתכן מצב ב' שבו חודש אחד התשואה הינה 0% וחודש אחר התשואה הינה 2%
    או מצב ג' שבו התשואה בחודש אחד הינה 1%- וחודש אחר התשואה הינה 3%
    בכל המקרים הנ"ל התשואה הממוצעת הינה 1% אבל במצב ג' הפיזור (התנודתיות, הקפיצות) גדול יותר ולכן
    הסיכון גבוה יותר.
    הסיכון מחושב ע"י סטיית התקן של התשואות של קופת הגמל לאורך התקופה הנבדקת.

  5. ארבע רמות סיכון
    אתר האינטרנט "גמל נט" של משרד האוצר, מחלק את קופות הגמל ל- 4 רמות סיכון:
        סיכון נמוך (סטיית תקן נמוך מ-1)
        סיכון בינוני (סטיית תקן בין 1 ל-2)
        סיכון גבוה (סטיית תקן בין 2 ל-3)
        סיכון גבוה מאוד (סטיית תקן מעל 3)
    סטיית התקן מחושבת לפי נתוני 3 השנים האחרונות.
    גם מחשבון זה מתוכנת לפי 4 רמות הסיכון הנ"ל.

  6. נתונים מאתר "גמל נט"
    מחשבון זה לוקח את נתוני "גמל נט" כנתונים בסיסיים לצורך בניית "תיק קופות גמל" המומלץ על ידנו.

  7. בחירת רמת סיכון לפי העדפות
    כל גולש מתבקש לבחור את רמת הסיכון לפי העדפותיו.
    תוצאת המחשבון הינה "תיק גמל" המתאים לרמת הסיכון שנבחרה.
    יש לזכור שכספי קופות הגמל מיועדים למחייה בתקופת הפנסיה ולכן אנו לא ממליצים להשקיע ברמת סיכון גבוהה.

  8. חוסר יכולת לבנות תיק גמל מומלץ לרמת סיכון ספציפית
    בניית תיק קופות גמל מומלץ הינו תהליך של בחירת מספר קופות עדיפות מתוך כל הקופות שברמת סיכון ספציפית.
    לפעמים, רמת סיכון ספציפית כוללת מעט מידי קופות גמל, דבר שאינו מאפשר תהליך בחירה.
    במקרה כזה המחשבון אינו בונה תיק גמל מומלץ לרמת הסיכון הספציפית.

  9. בעיות בבניית תיק קופות גמל
    בבניית "תיק קופות גמל" מומלץ אנו נתקלים ב-2 בעיות:
    1. מעבר קופות גמל בין רמות סיכון שונות.
      רמת הסיכון אליה משוייכת קופת גמל מחושבת לפי סטיית התקן של התשואות.
      סטיית התקן יכולה להשתנות הן לאור החלטה של מנהל הקופה על שינוי במדניות ההשקעה ובחירת מניות
      ואגרות חוב אחרות,
      והן מתנודתיות כלל שוק ההון שמשפיע על תנודתיות קופת גמל, גם כאשר אין שינוי במדניות ההשקעה.
      לאור זאת גולש שמעוניין ברמת סיכון בינונית ומשקיע בקופת גמל ברמת סיכון בינונית
      יתכן וימצא את עצמו לאחר שנה או שנתיים ברמת סיכון נמוכה או גבוהה.
    2. איחוד קופות גמל.
      בשוק קופות הגמל הישראלי קיים מינהג של איחוד קופות גמל.
      קופת גמל א' מתאחדת עם קופה ב', הכספים מועברים לקופה המאוחדת, כאשר יש שינוי או לא ב:
      מדניות ההשקעות, שם הקופה, מספר הקופה.
      החוסך מקבל מכתב על האיחוד אך בדרך כלל רוב החוסכים לא מתיחסים לנושא.
      חוסך המנהל תיק גמל צריך להיות ער לתהליך זה.
      אם קופת גמל מסויימת שבה השקיע בהתאם להמלצותינו עוברת איחוד, יש להעביר את הכסף לקופה אחרת
      שבתוך "תיק קופות גמל" המומלץ.

  10. ירידות חדות בבורסה
    כאשר יש ירידות חדות בבורסה שיוצרות תשואות שליליות חזקות ב"תיק קופות גמל"
    המלצתינו הינה לא להפעיל את המחשבון ולא לעבור לקופות גמל אחרות,
    אלא להחזיק בתיק קופות הגמל עד אשר שער קופות הגמל יחזור לרמתו שמלפני הירידות החדות.

  11. טווח השקעה אפקטיבי
    שוק ההון משתנה מידי יום ולכן שוק קופות הגמל (שמשקיעות בשוק ההון) משתנה כל הזמן.
    אנו ממליצים לגולש להפעיל את מחשבון "בחירת תיק קופות גמל" פעם בשנה או פעם בכל שנתיים,
    וכך לעדכן את קופות הגמל הנמצאות ב"תיק קופות גמל".
    ככל שמחזיקים ב"תיק קופות גמל" יותר זמן בלי לעדכנו, תקיפות ("חוזק") ההמלצה יורדת.
    לפי החישובים שלנו, החל מהשנה השלישית להחזקת "תיק קופות הגמל" המומלץ ללא עידכון,
    התיק כבר לא יניב תשואה עודפת.

  12. אין התחייבות לתשואה עודפת
    אנו מאמינים שלטווח ארוך (5 עד 10 שנים) "תיק קופות גמל" כאשר הוא מעודכן מידי שנה (הפעלת
    מחשבון בחירת תיק קופות גמל מידי שנה),
    יניב תשואה עודפת הגבוהה מהתשואה הממוצעת בשוק קופות הגמל (לרמת הסיכון הנבחרת).
    יחד עם זאת מאחר שאנו עוסקים בהשקעות בשוק ההון שבו לא ניתן להתחייב מראש לתשואה כלשהיא,
    אנו לא מתחייבים לתשואה עודפת הגבוהה מהתשואה הממוצעת בשוק קופות הגמל.




  1. מסמכים דרושים
  2. ייפוי כוח
  5. ייעוץ דיגיטלי
  6. ייעוץ פרונטלי