Optimazia - ייעוץ פנסיוני דיגיטלי
מחשבון פנסיה ביטוח וגמל



בחירת תיק קרנות השתלמות

מידע על המחשבון


  1. מודל "תיק השקעות" דינמי
    רוב החוסכים בקרנות השתלמות מתיחסים לקרן ההשתלמות כהשקעה סטטית, קבועה.
    לאחר שנבחרה קרן ההשתלמות, ההשקעה בקרן (כולל הפקדות שוטפות) יכולה להימשך שנים רבות ללא בדיקת התשואה
    והסיכון של הקרן. במקרה הטוב בודקים מידי פעם את דמי הניהול.
    הגישה של Optimazia הינה לראות את ההשקעה בקרנות ההשתלמות כ"תיק השקעות" דינמי המתעדכן מידי שנה או שנתיים.
    ככל "תיק השקעות" החסכון מפוזר בין מספר קרנות השתלמות שמשתנות מידי פעם.
    אנו מאמינים שבשיטה זו ניתן להשיג תשואות טובות יותר, תוך שליטה על רמת הסיכון שהחוסך קובע.

  2. פיזור סיכונים
    מחשבון בחירת תיק קרנות השתלמות מציג "תיק קרנות השתלמות" הכולל בין 4 ל-7 קרנות השתלמות מומלצות.
    מספר הקרנות שבהמלצה יוצר פיזור סיכונים סביר.

  3. סיכון ותשואה
    השקעה ב"תיק קרנות השתלמות" או תיק השקעות אחר צריכה לקחת בחשבון 2 גורמים:
    1. רמת סיכון של ההשקעה.
    2. תשואה של ההשקעה.

  4. רמת סיכון של ההשקעה
    הסיכון נמדד לפי הפיזור של תשואת ההשקעה ביחס לממוצע התשואה.
    למשל, ניקח קרן שלאורך השנה (או תקופת המדידה) התשואה החודשית הממוצעת הינה 1%.
    אם בכל חודש התשואה הינה 1%, אזי אין פיזור מסביב לממוצע, אלא תשואה חודשית קבועה. רמת הסיכון הינה אפס.
    אבל יתכן מצב ב' שבו חודש אחד התשואה הינה 0% וחודש אחר התשואה הינה 2%
    או מצב ג' שבו התשואה בחודש אחד הינה 1%- וחודש אחר התשואה הינה 3%
    בכל המקרים הנ"ל התשואה הממוצעת הינה 1% אבל במצב ג' הפיזור (התנודתיות, הקפיצות) גדול יותר ולכן
    הסיכון גבוה יותר.
    הסיכון מחושב ע"י סטיית התקן של התשואות לאורך התקופה הנבדקת.

  5. ארבע רמות סיכון
    אתר האינטרנט "גמל נט" של משרד האוצר, מחלק את קרנות ההשתלמות ל- 4 רמות סיכון:
        סיכון נמוך (סטיית תקן נמוך מ-1)
        סיכון בינוני (סטיית תקן בין 1 ל-2)
        סיכון גבוה (סטיית תקן בין 2 ל-3)
        סיכון גבוה מאוד (סטיית תקן מעל 3)
    סטיית התקן מחושבת לפי נתוני 3 השנים האחרונות.
    גם מחשבון זה מתוכנת לפי 4 רמות הסיכון הנ"ל.

  6. נתונים מאתר "גמל נט"
    מחשבון זה לוקח את נתוני "גמל נט" כנתונים בסיסיים לצורך בניית "תיק קרנות השתלמות" המומלץ על ידנו.

  7. בחירת רמת סיכון לפי העדפות
    כל גולש מתבקש לבחור את רמת הסיכון לפי העדפותיו.
    תוצאת המחשבון הינה "תיק קרנות השתלמות" המתאים לרמת הסיכון שנבחרה.
    לגולש שמיעד את כספי קרנות ההשתלמות למחייה בתקופת הפנסיה לא מומלץ להשקיע ברמת סיכון גבוהה.

  8. חוסר יכולת לבנות תיק קרנות השתלמות מומלץ לרמת סיכון ספציפית
    בניית תיק קרנות השתלמות מומלץ הינו תהליך של בחירת מספר קרנות עדיפות מתוך כל הקרנות שברמת סיכון ספציפית.
    לפעמים, רמת סיכון ספציפית כוללת מעט מידי קרנות השתלמות, דבר שאינו מאפשר תהליך בחירה.
    במקרה כזה המחשבון אינו בונה תיק קרנות השתלמות מומלץ לרמת הסיכון הספציפית.

  9. בעיות בבניית תיק קרנות השתלמות
    בבניית "תיק קרנות השתלמות" מומלץ אנו נתקלים ב-2 בעיות:
    1. מעבר קרנות השתלמות בין רמות סיכון שונות.
      רמת הסיכון אליה משוייכת קרן השתלמות מחושבת לפי סטיית התקן של התשואות.
      סטיית התקן יכולה להשתנות הן לאור החלטה של מנהל הקקן על שינוי במדניות ההשקעה ובחירת מניות
      ואגרות חוב אחרות,
      והן מתנודתיות כלל שוק ההון שמשפיע על תנודתיות קרנות ההשתלמות, גם כאשר אין שינוי במדניות ההשקעה.
      לאור זאת גולש שמעוניין ברמת סיכון בינונית ומשקיע בקרן השתלמות ברמת סיכון בינונית
      יתכן וימצא את עצמו לאחר שנה או שנתיים ברמת סיכון נמוכה או גבוהה.
    2. איחוד קרנות השתלמות.
      בשוק קרנות ההשתלמות הישראלי קיים מינהג של איחוד קרנות השתלמות.
      קרן א' מתאחדת עם קרן ב', הכספים מועברים לקרן המאוחדת, כאשר יש שינוי או לא ב:
      מדניות ההשקעות, שם הקרן, מספר הקרן.
      החוסך מקבל מכתב על האיחוד אך בדרך כלל רוב החוסכים לא מתיחסים לנושא.
      חוסך המנהל תיק קרנות השתלמות צריך להיות ער לתהליך זה.
      אם אחת הקרנות שבה השקיע בהתאם להמלצותינו עוברת איחוד, יש להעביר את הכסף לקרן אחרת
      שבתוך "תיק קרנות השתלמות" המומלץ.

  10. ירידות חדות בבורסה
    כאשר יש ירידות חדות בבורסה שיוצרות תשואות שליליות חזקות ב"תיק קרנות השתלמות"
    המלצתינו הינה לא להפעיל את המחשבון ולא לעבור לקרנות השתלמות אחרות,
    אלא להחזיק בתיק קרנות ההשתלמות עד אשר שער קרנות ההשתלמות יחזור לרמתו שמלפני הירידות החדות.

  11. טווח השקעה אפקטיבי
    שוק ההון משתנה מידי יום ולכן שוק קרנות ההשתלמות (שמשקיעות בשוק ההון) משתנה כל הזמן.
    אנו ממליצים לגולש להפעיל את מחשבון "בחירת תיק קרנות השתלמות" פעם בשנה או פעם בכל שנתיים,
    וכך לעדכן את קרנות ההשתלמות הנמצאות ב"תיק קרנות השתלמות".
    ככל שמחזיקים ב"תיק קרנות השתלמות" יותר זמן בלי לעדכנו, תקיפות ("חוזק") ההמלצה יורדת.
    לפי החישובים שלנו, החל מהשנה השלישית להחזקת "תיק קרנות השתלמות" המומלץ ללא עידכון,
    התיק כבר לא יניב תשואה עודפת.

  12. אין התחייבות לתשואה עודפת
    אנו מאמינים שלטווח ארוך (5 עד 10 שנים) "תיק קרנות השתלמות" כאשר הוא מעודכן מידי שנה (הפעלת
    מחשבון בחירת תיק קרנות השתלמות מידי שנה),
    יניב תשואה עודפת הגבוהה מהתשואה הממוצעת בשוק קרנות ההשתלמות (לרמת הסיכון הנבחרת).
    יחד עם זאת מאחר שאנו עוסקים בהשקעות בשוק ההון שבו לא ניתן להתחייב מראש לתשואה כלשהיא,
    אנו לא מתחייבים לתשואה עודפת הגבוהה מהתשואה הממוצעת בשוק קופות הגמל.




  1. מסמכים דרושים
  2. ייפוי כוח
  5. ייעוץ דיגיטלי
  6. ייעוץ פרונטלי